Quelles sont les solutions pour se protéger en cas d’inflation ? L’immobilier est un actif tangible et est garant d’une rentabilité stable. Explication.
L’année 2022 est marquée par un fort retour de l’inflation au point de devenir une source de préoccupation grandissantes pour les épargnants.
Au moment ou j’écris ces quelques lignes, l’inflation s’est envolée à 4,8% en France.
Les prix à la consommation augmentent, la hausse des taux d’intérêt est en cours… L’inflation impacte véritablement le pouvoir d’achat, mais aussi les investissements et placements que vous pouvez avoir.
Quelles sont les solutions pour protéger son épargne ? L’immobilier est-il une réponse ? Qu’en-est il de l’impact sur le marché immobilier ?
Sommaire
- Les placement impactés par l’inflation
- Les placements offrant une protection contre l’inflation
- Pourquoi l’immobilier offre-t-il une protection face à l’inflation ?
- 2 impacts positifs de l’inflation sur l’investissement immobilier
Les placement impactés par l’inflation
D’une manière générale, une très grande partie des placements réalisés sur les marchés financiers sont impactés.
Voici les plus communs:
- Le livret A,
- Le livret de développement durable et solidarité,
- Les placements à taux fixe,
- Une grande partie des assurances-vie (en tout cas celles qui ne se composent pas d’immobilier),
- les obligations/fonds obligataires,
- Phénomène nouveau: les cryptomonnaies sont pour l’instant aussi fortement impacté par l’inflation. Ceci dit, nous ne disposons pas assez de recul pour comprendre le réel impact sur les cryptos (le concept étant lui même récent).
Les placements offrant une protection contre l’inflation
Contrairement aux placements cités précédents, ceux qui s’avèrent offrir une protection contre l’inflation sont soit les valeurs refuges, soit les investissements long terme.
- On retrouve bien évidemment l’immobilier – que l’on analysera dans le détail un peu plus loin
- L’or,
- Les matières premières,
- Les forêts, les terres agricoles, les plans viticoles…
- Les objets de collection, l’art…
- Certaines actions des marchés boursiers
Pourquoi l’immobilier offre-t-il une protection face à l’inflation ?
Contrairement à une grande partie des produits financiers, l’immobilier est garant d’une rentabilité stable (ou du moins peu volatil). Et ce pour différentes raisons:
- La pierre est un investissement tangible moins exposée aux aléas de l’économie,
- L’immobilier est un investissement long terme: l’actif prend donc de la valeur à travers le temps – et même si il peut en perdre en cas de crise grave, l’histoire montre que les valeurs immobilières ont augmenté durant les nombreuses décennies passées.
- Les loyers récoltés ne vont pas baisser à cause de l’inflation: bien au contraire, ils vont en réalité augmenter plus vite que prévus (explication dans le prochain encadré)
Même si l’immobilier reste un investissement, et que tout investissement comporte un risque, il semblerait donc bien que détenir des actifs immobiliers vous protègent de l’inflation.
Attention ceci dit aux logements neufs !
Car eux sont bel et bien touchés par l’inflation: les coûts des matières premières et de production sont en hausse et impactent donc fortement les prix de l’immobilier neuf.
▶ Lire: 8 raisons de ne PAS faire du Pinel – Exemple avec un cas réel
Petit clin d’œil à cet article où j’expliquais déjà les raisons de ne pas faire du Pinel (en voici une de plus)…
2 impacts positifs de l’inflation sur l’investissement immobilier
- Plus d’opportunités car moins d’acheteurs potentiels: la remontée des taux d’intérêts, couplée à un accès plus difficile aux crédits pour les revenus plus modestes, va désengorger la demande très forte en immobilier. De facto, il y aura moins d’acheteurs, et plus d’opportunités pour les investisseurs.
- Les loyers et leurs augmentations sont indexés sur l’inflation: Les loyers payés par les ménages sont partout fortement corrélés à l’inflation. Attention, nous ne parlons ici que des loyers du locatif résidentiel – effectivement les loyers payés par les entreprises ne sont pas du tout corrélés à l’inflation. La seule protection robuste contre l’inflation serait donc les loyers de l’immobilier résidentiel.
